Chile llegará al mercado para emitir hasta $1.600 millones en bonos para inversionistas de titulización reempaquetados con derechos de participación para comprar instalaciones que incluyen compañías eléctricas e Inter-American Investment Corp.
Chile Electricity LUX PMC 2023-1 emitirá solo un tramo de notas, según los analistas de calificación de S&P Global Ratings, mientras que Moody’s Investors Service espera que el acuerdo se cierre el 31 de agosto. Goldman Sachs & Co. Citibank actuará como fideicomisario, agente administrativo, agente de pago y agente colateral extraterritorial.
Las facilidades de compra se establecerán entre la Corporación Interamericana de Inversiones o BID Invest. Los intereses participantes recibirán ciertos valores regidos por la ley chilena en forma de certificados de pago conocidos como Valores del Mecanismo de Protección al Cliente o MPC, según Moody.
Los MPC pertenecen a 14 generadoras eléctricas chilenas y se benefician de una garantía irrevocable, incondicional y sin restricciones del Gobierno de Chile, según Moody’s.
El mecanismo de compra se establecerá de conformidad con un plan del gobierno de Chile para permitir que múltiples empresas generadoras de energía reciban pagos contractuales establecidos originalmente en los acuerdos de compra de energía. Eso sucedería sin el costo total de realizar esos pagos a clientes chilenos a través de un mecanismo respaldado por el Tesoro chileno, explicó Moody’s.
BID Invest financiará un monto equivalente a al menos el 10% del monto total de la instalación de sus propios fondos, dijo S&P, mientras que el BID financiará el 90% restante del monto total de la instalación.
Las tasas de interés de las notas, que tienen una fecha de vencimiento legal esperada de enero de 2033, aún no se han determinado, dijo S&P. Espera asignar calificaciones ‘A’ a las notas.
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